最遠的12月選擇權vix在15.47，資料來源kgi

EntrepreneurOPs · 發表於 2017-4-14 12:08:22

sec2100 發表於 2017-4-14 11:34
16左右真的不算高。不過，如果有BS模型帶入，這個數字會是18左右。凱基的算法稍微低估。 ...

如附件, 帶入我自製的BS模型, IV是18.316, 而理論價只該有5.3, 和市價有40點以上差距, 如果不是因為流動性問題, 挺值得賣的喔

sec2100 · 發表於 2017-4-14 12:53:01

EntrepreneurOPs 發表於 2017-4-14 12:08
如附件, 帶入我自製的BS模型, IV是18.316, 而理論價只該有5.3, 和市價有40點以上差距, 如果不是因為流動 ...

由此可見，BS模型中，唯一真的無法知道的參數，就是波動率。應該很少人會覺得現在12月76P的報價被低估很多，頂多一點點，不可能是5.3的理論價。

EntrepreneurOPs · 發表於 2017-4-14 13:53:04

本帖最後由 EntrepreneurOPs 於 2017-4-14 14:16 編輯

sec2100 發表於 2017-4-14 12:53
由此可見，BS模型中，唯一真的無法知道的參數，就是波動率。應該很少人會覺得現在12月76P的報價被低估很 ...

今日4/14收盤後, 永豐eleader裡面的理論價只有0.28, 我自己的是9.87
正因為這未來波動率是推估的, 以致於即便是同一期商(ex: 永豐)的不同系統, 算出來的希臘字母答案都不一樣(都是永豐的喔)
所以才要開發自己的, 自己最知道自己怎麼估計的, 自己應該最知道自己在算甚麼

sec2100 · 發表於 2017-4-14 20:11:05

20170414

12月76P，收盤隱含波動率為16.39，也有增高，但沒有近月的增幅大。

sec2100 · 發表於 2017-4-17 11:18:58

本帖最後由 sec2100 於 2017-4-17 17:22 編輯

20170417盤中1118

12月76p之隱含波動率為16.4

當天收盤為16.39，報價為52

sec2100 · 發表於 2017-4-18 19:18:13

20170418
12月的76p，隱含波動率為16.34

sec2100 · 發表於 2017-4-19 12:41:09

本帖最後由 sec2100 於 2017-4-19 17:34 編輯

20170419 盤中跌70點左右，12月76p之隱含波動率為16.06，尚屬正常。

收盤時，12月的put收到16.31，隱含波動率並未明顯提升。

sec2100 · 發表於 2017-4-20 16:38:38

20170420

12月的76p隱含波動率為16.07

新增指標: 七月的9kp之隱含波動率為14.24

sec2100 · 發表於 2017-4-21 11:42:39

20170421盤中，期指漲80點，12月的76p為15.83，七月的9kp為13.73

sec2100 · 發表於 2017-4-21 21:53:33

本帖最後由 sec2100 於 2017-4-21 21:55 編輯

20170421收盤

12月76p隱含波動率15.68
07月90p隱含波動率13.67

觀察: 當76p-90p之隱含波動率縮小時，視為風險意識增加，也可以試著思考買90p，賣76p。

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