洞悉市場及自己的賣方

sec2100

當賣方總是會經歷很多災難，從中自學，有興趣的加上爬的起來交易員可以繼續匐伏優雅前進，離開的人也很多，也很好，畢竟當賣方也具有非常大的機會成本和風險，在多頭，在空頭，也極容易發生，特別是半調子的賣方，不如不要當賣方。

時間可能是你的朋友，但建重倉絕對不是好的朋友，學會避開gamma風險，才可以真的享受Theta，學著在月選和周選切換，並且觀察隱含波動率的變化及關係，才可以不要被Vega所傷。我們所謂的賣方紀律，無非就是椅子的三支腳，而調整就是椅子的坐面，是寬廣的，只要三支腳站的穩，三支腳分別為總量管制(size control)、價差保護(spreads)以及停損(stoploss)，三個都是S開頭的字母，所以吾人稱為3s紀律。

同時也要小心從贏錢到開始輸錢的時候，最是考驗你如何從減碼中再找回發球權的關鍵。賣方是連續的投機過程，最重要的是確保每一次下注輸的金錢有限，能繼續理性的思維進行下一個佈局，不能犯大錯，否則你沒有機會累積資本專心做賣方(500萬以上加上不錯的經驗技術可以考慮全職交易)。在此，鼓勵您未來考慮開一個美股帳戶(推薦IB、TDA、first trade等等)，可以做美股搭配美股，將選擇權的商品做更有效的發揮。例如，在美大選前個股的隱含波動率高的時候做Covered Call的策略，就是很好的手筋。

當了賣方後，你還必須自己用功一點建立一個判斷多空的模型，當然要預測大盤極為困難，但有一個模型可以讓你找到你要觀察的資料，幫助你下一步棋走的更有智慧。

最近有一本書「洞悉市場的人」，報導大獎章基金成功的故事，書中也提及大獎章每一次下注的成功率平均起來也才超過50%一些些，但該基金靠著機器學習、槓杆、風險管理和多元單一模型，雖然它的部位平均二天就平倉，卻也創造了極為可觀的報酬率(1988年起每年費後報酬率為39%)，值得賣方短線交易的人參考。舉個有點題外話的例子，如果你不管透過什麼方法知道今天會結算在13000以上，則自12:55分時起， 13000的Put報價設還有13點，都應該是考慮加碼去賣的標的。

不要害怕持有賣方部位的風險，但不代表你都不調整，不優化你的部位，運氣好但紀律差的賣方，可以賺到一時的財富，但去化的很快，甚至於倒賠，最後去國家公園過夜都是命中註定。所以一定要認識賣方的風險，加以管理，積極的介入，但不要過度交易，風平浪靜時，需要想著下一步，風雨交加時，資金大賭的小是你繼續前行無後顧之憂的勇氣。

也歡迎您分享您的高見或操作心得。

sec2100

albertbug 發表於 2020-11-18 22:42
寫在2020分享
今年終究不是簡單的一年但今年跟隨著劉大&izaax總經大神
績效從前四個月谷底 往上爬了一大段  ...

真的賺很多，了不起。AB果然是中部高手。

albertbug

寫在2020分享
今年終究不是簡單的一年但今年跟隨著劉大&izaax總經大神
績效從前四個月谷底 往上爬了一大段  也許是一個成功轉機的一年
也期許選擇幫眾人一起成長努力  大賺錢

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