TSM 1018到期的Put的隱含波動率為28.6%

sec2100 · 發表於 2019-9-27 23:25:46

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這隱含波動率算不低，以台股加權指數的VIX指數才15，台積電的ADR 的隱含波動率實在太高，不然就是台股加權指數的VIX指數太低。

目前TSM的報價為46.46。

tsung7788 · 發表於 2019-9-28 13:14:26

個股的隱波一般都比大盤隱波高,這是常態不是嗎?畢竟個股的波動就是比大盤高,所以台股個股期的槓桿就是比台指期小的多!!

sec2100 · 發表於 2019-9-29 11:19:38

tsung7788 發表於 2019-9-28 13:14
個股的隱波一般都比大盤隱波高,這是常態不是嗎?畢竟個股的波動就是比大盤高,所以台股個股期的槓桿就是比台 ...

事實上台積電過去20天的實際波動率只有14.99%，如下表所示。同時，因為台積電佔台股指數的權重應該超過25%，本身就是權重的一部分，除非它和其他75%的標的的相關係數很低，否則如果台積電的波動率是28%，則大盤的波動率不會只有它的一半。

sec2100 · 發表於 2019-9-29 11:33:46

sec2100 · 發表於 2021-2-20 23:18:27

20210220的隱含波動率為36

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