Put的交易量大於Call的交易量是反向指標?

sec2100

本周大盤又往上走高，到了10256結算。巧合的是，在2/14、2/15、2/18、2/19四天，Put的成交量都大於Call的成交量不少，但pc未平倉比穩定的向上發展。因此，Put/Call的成交量比反而自己變成了一個反向指標，換言之，Put的成交量{相對於Call}愈大，大盤愈會攻堅。至少直覺的思考，大盤在上漲的過程中，買Call的人不多，賣Call的人也不多，代表散戶比較理性，大戶比較堅信(不去做covered call策略)，製造了繼續上攻的有利環境。