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VIX推估各履約價損平價

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樓主
發表於 2019-1-25 15:20:35 | 只看該作者 回帖獎勵 |倒序瀏覽 |閱讀模式

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本帖最後由 ANDYSU 於 2019-1-25 15:29 編輯

以下是亂湊湊出來的,理論基礎穩不穩不知道(念了五年統計系還是如五里霧中)

表格的估價是我依照VIX推估1/25 13:45~1/30 13:30的震幅,
加上常態分配算出區間可能最高價到最低價的每個價格機率
加總(機率在乘上損益)後,反推出履約價的點數要多少BC跟BP才能損益兩平
舉例價平9950 估價BC 74點期望值就是損益兩平,但是現價67點
以下產生兩個結論
A.現價小於估價,有利可圖,勇敢進場做BC?
B.現價小於估價,自營商預期未來會跌,所以BC掛價壓低,減少SC者的獲利?

以上A角度是看多、B角度是看空,在此做個紀錄,且讓我們繼續看下去。
也望各位前輩不吝指教,大家激盪一下想法。


剛剛看錯張圖片在寫文字描述,已修正過了= = 哈
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沙發
發表於 2019-1-25 18:39:13 | 只看該作者
本帖最後由 EntrepreneurOPs 於 2019-1-25 18:40 編輯

很難由您文中 --- 表格的估價是我依照VIX推估1/25 13:45~1/30 13:30的震幅 --- 來知道估計的邏輯; 比較有興趣的是, 一般我們考量的是理論價和市價(您所謂的現價)差額, 不知道您的估價和理論價的關係是? (可以分享相較於理論價優秀的地方嗎?) 因為您也是把它拿來和市價(您所謂的現價)做差額比較
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板凳
發表於 2019-1-27 00:30:19 | 只看該作者
EntrepreneurOPs 發表於 2019-1-25 18:39
很難由您文中 --- 表格的估價是我依照VIX推估1/25 13:45~1/30 13:30的震幅 --- 來知道估計的邏輯; 比較有興 ...

雖然我對機率函數的推導一竅不通(數學程度不好),

但是知道BS model的理論價,已經考量過機率分布的問題,

所以計算結果正確,得到的答案應該會差不多才對。
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